Sdílejte nás
Datum
18.09.2025
Délka
5 min
Dnes se podíváme na praktický pohled na řešení situace klientů "Novákových", kterým jsme pomohli nejen k vysněnímu bydlení, ale i k rentě. Podíváme se také na to, proč firmy v USA rostou, ale korunový investoři vidí nízký růst svých portfolií, aneb role měnové diverzifikace.
Manželům Novákovým jsme pomohli získat výhodné financování na jejich bydlení chytrým využitím cizích zdrojů přinesli větší bezpečí a umožnili předčasný odchod do důchodu.
Jana a Tomáš Novákovi jsou manželé a ve svých 32 a 33 letech vychovávají dcerku Andělku. Když nás oslovili, žili v nájmu. Jana je doktorka na mateřské dovolené a Tomáš programátor na volné noze. Přišli s požadavkem pořízení vlastního domku u Hradce Králové (stavba i s pozemkem za 12 000 000 Kč). Na stavbu měli našetřeno cca 5 milionů korun, zbytek chtěli financovat hypotečním úvěrem.
Společně jsme situaci probrali, ověřili bonitu a udělali výběrové řízení sazeb a podmínek mezi bankami. Hypotékou jsme však neskončili. S Novákovými jsme se také věnovali jejich budoucím životním cílům a podívali se na celé jejich finanční portfolio a strukturu majetku.
Pokud by se manželé Novákovi rozhodli použít vlastní zdroje v celé výši a zbytek financovali hypotékou, cíl vlastního bydlení by si splnili. Rezervy by však zůstaly nízké a při výpadku příjmu Tomáše by se rodina mohla dostat do problémů se splácením. Bance by také na úrocích přeplatili několik milionů korun.
Po ověření, že je finanční situace manželů dobrá a stabilní, jsme společně realizovali tento scénář: Na stavbu jsme použili maximum cizích zdrojů z banky (90 % hodnoty nemovitosti). Zbytek vlastních zdrojů (3 800 000 Kč) jsme bezpečně dlouhodobě nechali zhodnocovat. Díky tomu mají Novákovi dnes dostatečně velkou rezervu pro případ, že by nastala neočekávaná situace a i přes lehce vyšší splátku jsou tak více v bezpečí. Zároveň za ně peníze pracují a díky tomu budou moci v roce 2050 pobírat rentu ve výši 50 000 Kč měsíčně.
Díky naší spolupráci tak manželé Novákovi udělali správné rozhodnutí. Špatné využití cizích a vlastních zdrojů může znamenat zvýšené riziko a nesplnění vašich budoucích cílů včetně dřívějšího důchodu.
Růst firem
Poslední výsledková sezóna v USA dopadla výrazně nad očekávání, kdy za druhý kvartál roku 2025 překonalo 80 % akcií z indexu S&P 500 očekávání ohledně zisků (zisky rostly o 12,9 %) a 79 % překonalo očekávání ohledně tržeb (tržby rostly o 6,3 %) [zdroj]. O poznání hůře dopadla výsledková sezóna v Evropě. Pouze 51 % akcií z indexu STOXX 600 překonalo očekávání ohledně zisků (zisky rostly o 4,3 %) a 48 % překonalo očekávání ohledně tržeb (tržby klesaly o -1,6 %) [zdroj].
Růst fundamentů firem je pro dlouhodobého investora hlavním motorem zhodnocení jeho portfolia. Byť Trumpova administrativa přináší zmatek do mezinárodních vztahů a obchodu, firmám v USA se daří a nic nenasvědčuje, že by na tamním trhu byla bublina. U našich investorů zůstává Amerika i přes aktuální mediální narativ (sell America) majoritní složkou v portfoliu právě z tohoto důvodu
Pokles USD
Trhy, zejména ty akciové, jsou v letošním roce výrazně kolísavé. Nejprve zamířily směrem dolů, kdy inaugurace staronového prezidenta Trumpa vnesla na trhy zmatek a nejistotu. V posledních týdnech pak míří vzhůru poté, co trh zjistil, že cla nebudou tak horké zboží a americká centrální banka začíná uvažovat nad snížením úrokových sazeb. Proč tedy český korunový investor nevidí výrazný růst i na svém portfoliu?
Důvodem je pokles amerického dolaru (USD) resp. růst české koruny. Vývoj měnových kurzů je něco, co z krátkodobého pohledu může zisk nezajištěného investora výrazně ovlivnit. Dlouhodobě však kurzy "nikam nesměřují" a kolísají v rámci relativně stabilních pásem. Jednou tak vývoj kurzu českému investorovi pomáhá k lepšímu zhodnocení, jindy mu "škodí". V delším čase se však pohyby vyrovnají a díky měnové diverzifikaci do velkých rezervních měn je portfolio bezpečnější.
Podvodníci
V poslední době opět roste počet podvodných telefonátů. Ať už Ti volá bankéř, policista či dítě v nouzi, buď na pozoru!
> Jak nenaletět
Zlato
Žlutý kov od začátku roku roste o více jak 35 %. Že to s ním nemusí být vždy tak "žluté" jsme se více rozepsali v jednom díle našeho seriáluBoření finančních mýtů.
Klid a investice
Úspěšný investor nepodléhá emocím ani v dobách krizí. Proč je klid ve vztahu k investování důležitý a nejenom o něm jsme si povídali s hostem Michalem Holíkem.