Markovi jsme vydělali 200tis. využitím nákupů v poklesu

Dnes vám přinášíme praktický pohled na řešení situace klienta Marka, kterému jsme správně nastavenou strategií pomohli vydělat 200 000 Kč. Podíváme se také na to, proč je důležité řešit zejména alokaci aktiv v portfoliu a také na zvyšující se riziko změny daňové zátěže nemovitostí.

S Markem, majitelem kavárny, spolupracujeme dlouhodobě. Jako vytížený podnikatel hledal partnera, který by se aktivně staral o jeho finance a chránil je před inflací, aniž by musel sám denně sledovat trhy.

Od počátku naší spolupráce máme s Markem jasně nastavenou investiční strategii. Naši klienti přesně vědí, že dočasné propady trhu nevnímáme jako hrozbu, ale jako předem definovanou příležitost k levnějším nákupům. Místo emocí a snahy "časovat trh" se držíme systémového přístupu, který máme s klienty schválený.

Když na jaře tohoto roku reagovaly trhy na zprávy o nových (Trumpových) clech a ty akciové dočasně oslabily o téměř 20 %, byl to pro nás signál k akci. Marka jsme informovali, že pokles o více jak 10 % je dle nastavené strategie již dostatečný pro mimořádný nákup a po schválení jsme provedli přesun části peněz uložených v nástrojích peněžního trhu (krátké státní dluhopisy, spořící účty, termínované vklady).

Jak ilustruje přiložený graf, v období, kdy hodnota účtu (tmavě modrá čára) kopírovala pokles trhu o více jak 10 %, provedli jsme plánovaný mimořádný vklad (viditelný skok na světle modré čáře "Čisté vklady"). Tímto krokem jsme systematicky snížili průměrnou nákupní cenu aktiv v portfoliu.

Když se trhy v následujících měsících začaly zotavovat, hodnota Markova portfolia rostla díky levnějším nákupům rychleji než samotný trh. Právě tento strategický přístup mu do konce roku přinesl zisk přesahující 200 000 Kč.

Případ Marka skvěle ilustruje naši filozofii ve Wizion Capital. Úspěšné investování není o hádání budoucnosti, ale o dodržování robustního a předem dohodnutého plánu. Naši klienti mají jistotu, že jejich finance spravujeme s jasným cílem i v dobách, kdy jsou trhy nestabilní.

Alokace

V praxi se setkáváme s nešvarem, kterému řikáme "investorský pel-mel" či "sázka na jednu kartu". Investoři za námi totiž často přicházejí s investičními instrumenty, které možná izolovaně dávají smysl, ale dohromady působí více problémů než užitku. Ne vždy více investičních instrumentů = větší diverzifikace. Často portfolia sice obsahují více instrumentů, ale ty se navzájem prolínají, jsou vysoce korelovány a lidově řečeno investují do stejného košíku. Zároveň diverzifikace není alokování 90 % investičního majetku do 10 bytů po České republice. Je jich sice 10, ale jedná se stále o nemovitosti stejného typu (tedy jednu a tu samou třídu aktiv)

Aby portfolio jako celek fungovalo a odráželo investorovy cíle, musí se řídit předem jasně nastavené struktury (strategické alokace). Ta udává zejména poměr zastoupení jednotlivých tříd aktiv, ale např. i sektorové rozložení v konkrétní třídě. Kupříkladu nejbohatší lidé světa mají následující strategickou alokaci aktiv: 62 % akcie, 17 % nemovitosti, 13 % dluhopisy a 8 % alternativní investice [zdroj]. 

Strategická alokace je to, co investora chrání před špatným rozdělením investičního majetku, který by neodpovídal jeho situaci a cílům. Měla by tak být prvním krokem ještě před výběrem samotných instrumentů. 

Byty a daně

Investice do vlastní nebo investiční nemovitosti je v Česku stále velmi populární věc. Mnoho investorů vnímá investování do nemovitostí, jako bezpečnou investici s velkým zhodnocením. Často svoji argumentaci opírají o historický vývoj cen nemovitostí v ČR a dlouhodobý převis poptávky nad nabídkou. Téma je však daleko komplexnější a existují reálné scénáře při kterých nemovitosti takovou snovou investicí být nemusí.

Poslední dobou vnímáme, že se jede zejména mantra:"Nemovitosti nemůžou na ceně poklesnout a udělají 2x zhodnocení za dalších 5-10 let," a čím dál méně se upozorňuje na rizika, která i tato třída aktiv pro investory skrývá.

Zaměříme se dnes na riziko, které vnímáme jako závažné i z pohledu velké pravděpodobnosti, že může nastat relativně brzy. Tímto rizikem je razantní zvýšení daně z nemovitostí.Skokové zvýšení daně nemusí nutně znamenat pokles cen nemovitostí, může však investorovi vymazat podstatnou část zisku. 

V ČR máme jedno z nejnižších zdanění nemovitostí a vzhledem k deficitům státního rozpočtu a již velkému zdanění práce, není moc kam jinam "sahat". Toto riziko by tak všichni, kteří nemovitosti nakupují s vidinou pohádkových jistých zisků měli zohlednit.

Podvodníci

Stejně jako v minulém čísle i v tomto upozorňujeme na rostoucí počet podvodných telefonátů. Ať už vám volá bankéř, policista či dítě v nouzi, buďte na pozoru!

> Jak nenaletět

USA shutdown

Uzavření celé řady vládních institucí v USA není věc, kterou by trhy neznaly, avšak tento je svou délkou rekordní. Aktuálně jsou Američané již 41 dní bez klíčových ekonomických dat a investoři již začínali být nervózní. Dle posledních zpráv by však již brzy mělo dojít k jeho konci. 

Gastrobyznys

Že podnikání není žádný med ví každý, kdo se o to alespoň pokusil. O tom že podnikání v gastronomii je ještě o level výše jsme se bavili s účastníkem show Hell´s kitchen a majitelem restaurací a kaváren v Hradci Králové - Miroslavem Voňkou

> Podcast